私人客戶 – 遺產規劃和遺囑認證

家庭信託: 明智地使用法律費用

早期建議如何能大大減少未來的成本

正如中國俗話所說：家醜不可外揚，所有的家庭問題都應該在“屋內”解決是中國文化根深蒂固的思想。通常家庭和私人財富經理都不會輕易聯繫律師，只有當問題嚴重到難以處理或者成為災難的時候，才會想到去聘請法律顧問，此時要解決如此嚴重的問題往往會需要一筆相當大金額的資金。本通報是為在早期階段建立的法律備留提供實務的指標，以避免未來出現這種噩夢。

結構形成

在香港，有多樣的服務和產品可以供高淨值人士和家庭選擇。香港仍然是超級富豪的聚集中心，他們擁有大量的私人財富，主要包括易於投資的資產，其中大部分以私人信託的形式持有，用於財富和遺產規劃的主要手段。這聽起來很簡單，但隨著高淨值人群的擴大，香港的財富和遺產規劃師看到第二和第三層次的富人對複雜規劃的需求越來越大，特別是對於財富的代際轉移，家族企業的繼承問題及長期慈善目標。
客戶的喜好（或在許多情況下，他們的服務提供者的喜好），以及遺產原因往往是選擇結構和管轄區的主導因素。然而，設計不良的結構和不適當的管轄區選擇可能導致嚴重的違規問題，資產的不流動，不必要的行政支出，或對商業運作的阻礙。因此，根據以下關鍵因素，在最適合的管轄範圍內，與法律顧問密切合作來搭建一個適合的結構框架很重要:

1. 受益人的具體需求

相關問題包括:

a) 是否需要持續的支援，以及支持多長時間（例如，對未成年人和老年受益人）？在這種情況下，什麼是確保部分資產保持流動性的最佳方式？
b) 是否有必要擁有獨立的財富組合，如果有必要，離岸基金是否合適？
c) 是否有任何具體的管轄事項（例如，美國公民問題）需要為某些受益人提供更多保護？
d) 他們在家族企業中是否有任何作用？如果使用私人信託公司，是否可以預見身兼數職的衝突？

2. 稅收效率

流行的離岸司法管轄區（如英屬維京群島和開曼群島）的實體和活動不徵稅，這對於那些要求其資產易於轉讓，同時對所有權高度保密的人來說是理想的。在香港，雖然本地產權沒有資本收益稅，但在香港進行的貿易活動，專業或商業經營所產生或衍生的利潤須繳納利得稅。因此，結構中的相關香港實體所獲得的報酬或利潤，即使是通過離岸工具，也可能要被徵稅。

稅收考慮的另一個方面是個人受益人的潛在個人責任，特別是在接受分配時。

3.    合規問題
隨著全球範圍內反洗錢和反金融犯罪鬥爭的開展，從提供基本的個人資料到提供詳細的有關資金和收入的來源都成為不可避免的合規要求。諸如 “實益擁有權”，”經濟實質 “和 “FATCA “等術語在所有流行的財富停放管轄區經常成為頭條新聞。根據不遵守報告義務的動機來選擇管轄區是不現實的，因為人們最終會選擇一個沒有或很少有金融和專業基礎設施的管轄區，即使如此，這樣的管轄區最終也會發展並變得規範。

對合規要求的正確做法是請法律顧問繪製出每年完全遵守所有報告義務所需的行動和資訊。從邏輯上講，適當的規劃和準備的成本將大大低於處理未能遵守某些職責的後果的成本。  

關鍵的檔

多年來，在香港，信託一直是資產保護和繼承計畫的默認設置。儘管瞭解這些好處，家庭一般不願意放棄對資產的控制權，往往會尋求保留某些權力。然而，最近的法院案件（例如JSC Mezhdunarodniy Promyshlenniy Bank v Pugachev [2017] EWHC 2426 (Ch)）證明，由委託人控制的信託很容易受到攻擊，法院已經開發了一些方法，使協力廠商（通常是債權人或離婚的配偶）能夠對信託資產執行命令。

與此相反，許多司法管轄區引入了具體條款，旨在使信託人（委託人）能夠保留廣泛的權力。香港的信託不會僅僅因為委託人為自己保留了投資或資產管理的權力而無效。然而，香港的法定保護並不包括保留撤銷權或任命和罷免受託人或受益人的權力，而這些權力在包括新加坡在內的離岸制度中都有。

因此，重要的是要明白，所有的檔必須始終根據具體事實來起草。然而，作為一項一般原則，關鍵是只保留有關委託人所需的權力。例如，將企業納入信託的委託人可能希望保留否決企業的擬議出售或其他處置的權力。但是，請注意，如果這與其他廣泛的權力相結合，如更換受託人的權力，決定誰是受益階層成員的權利，以及例如對信託資產的任何處置的否決權，那麼法院可能會說，委託人有辦法控制信託資產的處置，並且在實踐中，確保他們有受託人會服從他們的意願。另一條一般規則是，保留對行動的否決權可能比積極的權力更安全。僅僅能夠阻止行動的發生，委託人被認定為保留了實際所有權的可能性要小得多，因為他們不能僅僅通過行使這些否決權來實現對財產的任何處置。

減輕訴訟風險

糾紛是不可避免的，而且往往會使受託人處於衝突的地位。典型的爭議情況包括受益人的配偶在離婚時要求披露信託的細節，受益人無法就分配問題達成共識，或者受託人和受益人之間在處理某些資產方面存在分歧。

將問題提交給法院可能聽起來令人生畏，但大多數法院都有法定的監督管轄權，可以下達處理信託資產的命令。香港《受讬人條例》第56條允許受託人向法院提出申請，要求獲得必要的權力來管理或管理歸屬於受託人的財產。與境外法院可能行使的更廣泛的自由裁量權相比，這是一個相對狹窄的管轄權。作者為一個位於香港的開曼信託的受託人代理，根據信託法第48條尋求開曼法院的命令，以批准受益人無法同意的分配建議。因此，在糾紛的早期階段，向對信託有管轄權的法院尋求指示，以減少全面訴訟的風險，是一種良好的做法。

總結

由於圍繞著私人財富管理問題的多樣性和複雜性，正如上述強調的問題和情況，財富管理人應該在規劃，起草的早期階段，以及在任何潛在糾紛的發現前因第一時間與法律顧問緊密合作。

February 2021