Fund Practice

Fondi Offshore

“Fondo” è un termine generico che designa una vasta gamma di strutture al servizio di un’altrettanto vasta gamma di finalità personali, societarie e/o di investimento. Fornisce risposta a un ampio spettro di situazioni: dall’investitore di private equity che cerca una struttura special purpose una tantum per soddisfare i requisiti normativi del target; al progetto FDI con investitori sovrani che richiede un investment manager professionale di reputazione internazionale per la valutazione delle scelte di investimento; al wealth management business che costituisce una serie di fondi open-ended per soddisfare l’appetito della clientela per diversi prodotti finanziari, diversificazione del rischio e segregazione patrimoniale.

D’altro canto, con la progressiva espansione dei regimi FATCA e CRS (anche noto come AEOI), la mera adozione di una struttura di fondo offshore raramente è sufficiente se l’obiettivo è schermare ogni profilo di responsabilità fiscale e regolamentare. Gli schemi tradizionali sono spesso oggetto di scrutinio approfondito da parte delle autorità governative estere, sulla base dell’assunto che siano privi di genuine finalità commerciali.

Una fund practice, pertanto, non può essere un dipartimento isolato che lavora a porte chiuse. È imperativo comprendere le effettive esigenze e finalità del cliente, e utilizzare le diverse strutture e gli strumenti disponibili per servirle, identificando ed evitando al contempo i rischi legali associati.

La progettazione e i termini di una struttura di fondo dipendono spesso dal rispettivo domicilio delle parti e/o dalla natura degli asset coinvolti. Il nostro team full-service segue tutti gli aspetti dei piani e delle finalità del cliente, raccomandando e implementando strutture che minimizzino le vulnerabilità legali, regolamentari, finanziarie e di reporting sotto ogni profilo. La nostra expertise supporta investitori, fund manager e project manager.

Strutture di Engagement Flessibili

Costruire un buon rapporto e una relazione di lungo periodo con il cliente è sempre la nostra priorità. Offriamo opzioni di engagement flessibili e personalizzate sulle esigenze del cliente. Proponiamo fee fisse all-inclusive su base progetto per la costituzione di varie strutture di fondi, e pacchetti retainer annuali che coprono consulenze e advice nell’operatività ordinaria e nella manutenzione.

Fase di Start-up

• Definizione della struttura di fondo più adatta alle specifiche esigenze e circostanze delle parti
• Selezione e assistenza nelle negoziazioni con manager, licenziatari, fund administrator, depositari e altri professionisti adeguatamente qualificati per la gestione del fondo e degli asset
• Preparazione della documentazione del fondo (PPM e supplementi, subscription agreement, IMA, IAA, ecc.)
• Predisposizione della costituzione delle entità del fondo, con offshore legal opinion ove richiesto
• Assistenza in materia di KYC, due diligence clientela e apertura conto corrente

Fase di Maintenance

• Valutazione delle nuove attività e operazioni proposte, nonché di progetti e transazioni, sotto il profilo legale e regolamentare
• Gestione e consulenza su progetti e transazioni dall’inizio alla conclusione
• Risposta a quesiti e fornitura di consulenza legale e di compliance su questioni ad hoc, secondo necessità
• Assistenza nelle pratiche di rinnovo annuale e audit
• Indagini e risposte alle richieste della SFC
• Gestione di reclami e controversie con gli investitori

Fund Practice

Membri del team

Anna W.K. Chan

Partner